Cos'è una linea di credito per la casa (HELOC)?

Hai una notevole equità nella tua casa e hai bisogno di contanti? Una linea di credito per la casa (HELOC) potrebbe essere solo per te.

Sei proprietario di una casa? Hai una sostanziale equità nella tua casa? Hai bisogno di contanti? Una linea di credito per la casa (HELOC) potrebbe essere un ottimo modo per prendere in prestito denaro a un tasso di interesse interessante.

Un HELOC è solo uno dei tanti modi per prendere in prestito denaro per cose come un progetto di ristrutturazione della casa, pagare per il college, consolidare il debito o qualsiasi altra esigenza che potresti avere per una notevole quantità di denaro. Un HELOC presenta alcuni vantaggi considerevoli rispetto all'utilizzo di una carta di credito, alla sottoscrizione di un prestito non garantito o all'utilizzo di finanziamenti che potrebbero essere disponibili da un'altra fonte o fornitore di servizi.

Diamo un'occhiata a un esempio del mondo reale di come funziona un HELOC.

Di recente un mio amico, chiamiamolo Joe, ha deciso che vorrebbe fare una sostanziale ristrutturazione della sua casa. Il progetto prevedeva la sostituzione di tutta la moquette con pavimenti in vero legno, nonché la pittura e altre modifiche strutturali. I materiali, così come i costi di manodopera, erano considerevoli e ammontavano a circa $ 25.000.

diversi attrezzi da falegname (martello di gomma, elettrofret, angolo falegname) sul pavimento laminato

Joe non voleva caricare o massimizzare le sue carte di credito, il che di certo non avrebbe aiutato il suo punteggio FICO, e l'interesse sarebbe stato astronomico. L'appaltatore si è anche offerto di fornire finanziamenti, ma il tasso di interesse era molto alto, quindi non era come voleva andare. Questo ha lasciato Joe con, nella sua mente, due scelte. Potrebbe andare alla sua banca o cooperativa di credito per un prestito convenzionale, oppure potrebbe ottenere un HELOC.

Joe ha acquistato la sua casa diversi anni fa e il suo valore di mercato attuale è di circa $ 400.000. Deve circa $ 300.000 sul suo mutuo, il che significa che ha $ 100.000 di capitale nella sua casa. Joe potrebbe risparmiare un mucchio di interessi se approfittasse di quell'equità creando un HELOC per finanziare la ristrutturazione della sua casa.

Tutte le banche e gli istituti di credito hanno le proprie regole e commissioni, ma generalmente puoi ottenere un HELOC per l'85 percento del valore della tua casa meno ciò che devi su di essa. Quindi, utilizzando l'esempio di Joe: valore della casa di $ 400.000 x 85% = $ 340.000. Sottraiamo l'importo dovuto sull'ipoteca originale dal numero dell'85%: $ 340.000 - $ 300.000 = $ 40.000. Joe è riuscito a qualificarsi per un HELOC di $ 40.000.

Un HELOC ha generalmente un tasso di interesse variabile (alcuni istituti di credito offrono anche tassi fissi) che è legato al tasso principale. C'è anche un margine, in genere intorno all'1 percento, che rimane costante per tutta la durata del prestito. Riceverai una fattura ogni mese che mostra il capitale e gli interessi dovuti. C'è un periodo di estrazione, che di solito è di 10 anni, durante il quale è possibile prelevare qualsiasi importo fino al limite concordato. Di solito c'è un periodo di rimborso di 20 anni che segue il periodo di estrazione. Durante il periodo di rimborso, non puoi prelevare fondi e devi rimborsare il saldo e gli interessi rimanenti.

Uno dei vantaggi di HELOC è che puoi prelevare qualsiasi importo fino al limite concordato; nel caso di Joe, questo limite era di $ 40.000. Joe ha iniziato a lavorare a casa sua ritirando $ 25.000. Col passare del tempo, il progetto si espanse un po 'e lui prese altri $ 8.000. Quando il lavoro fu completato, Joe iniziò a rimborsare gli interessi e il capitale. La bellezza di HELOC è che puoi continuare a prelevare fino al limite di credito durante il periodo di estrazione e se hai rimborsato una quota capitale che conta per i fondi totali disponibili. Un HELOC è come una carta di credito con un enorme vantaggio; il tasso di interesse è significativamente più basso sull'HELOC rispetto a una carta di credito. Alcune persone sottoscriveranno un HELOC per consolidare i loro altri debiti con interessi più elevati, come le carte di credito. Perché pagare un interesse del 28% su una carta di credito quando puoi pagare il 6% su una HELOC?

In generale, per qualificarsi per un HELOC, un prestatore esaminerà il tuo punteggio di credito e la tua storia, il tuo reddito mensile, i debiti mensili e la storia lavorativa. Il processo è molto simile alla richiesta di un mutuo.

I numeri che ho usato sono tutti esempi e differiranno da quelli che troverai nel mercato attuale. Tutti gli istituti di credito hanno termini e condizioni diversi per i loro HELOC e anche le commissioni possono variare. Ha senso guardarsi intorno per trovare l'HELOC che abbia senso per le tue esigenze.